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Benzinga Insights 1-Sep-2025 11:04 AM
In der heutigen sich schnell wandelnden und hart umkämpften Geschäftswelt ist es für Investoren und Brancheninteressierte von entscheidender Bedeutung, Unternehmen genau zu bewerten. In diesem Artikel werden wir einen umfassenden Branchenvergleich durchführen und Apple (NASDAQ:AAPL) mit seinen wichtigsten Konkurrenten in der Branche Technologiehardware, Speicher und Peripheriegeräte vergleichen. Durch die Analyse wichtiger Finanzkennzahlen, der Marktposition und der Wachstumsaussichten wollen wir wertvolle Erkenntnisse für Anleger liefern und die Leistung des Unternehmens innerhalb der Branche beleuchten.
Apple gehört zu den größten Unternehmen der Welt und verfügt über ein breites Portfolio an Hard- und Softwareprodukten, die für Verbraucher und Unternehmen bestimmt sind. Das iPhone von Apple macht den Großteil der Verkäufe des Unternehmens aus, und die übrigen Produkte von Apple wie Mac, iPad und Watch sind um das iPhone herum konzipiert und bilden den Mittelpunkt eines weitreichenden Software-Ökosystems. Apple hat sich schrittweise weiterentwickelt und neue Anwendungen wie Streaming-Videos, Abonnement-Bündel und Augmented Reality hinzugefügt. Das Unternehmen entwickelt seine eigene Software und Halbleiter, arbeitet aber mit Subunternehmen wie Foxconn und TSMC zusammen, um seine Produkte und Chips herzustellen. Etwas weniger als die Hälfte der Verkäufe von Apple erfolgt direkt über die eigenen Flagship-Stores, der Großteil der Verkäufe erfolgt jedoch indirekt über Partnerschaften und den Vertrieb.
| Unternehmen | KGV | KUV | KGV | Eigenkapitalrendite | EBITDA (in Mrd.) | Bruttogewinn (in Mrd.) | Umsatzwachstum |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Apple Inc | 35,29 | 52,43 | 8,59 | 35,34% | 31,03 $ | 43,72 $ | 9,63% |
| Hewlett Packard Enterprise Co | 22,27 | 1,27 | 0,98 | -4,4% | 0,87 $ | 2,17 $ | 5,87% |
| Western Digital Corp | 18,44 | 5,36 | 3,09 | 5,21% | 0,51 $ | 1,07 $ | 29,99% |
| Pure Storage Inc | 197,38 | 19,96 | 8,19 | 3,68% | 0,04 $ | 0,54 $ | 10,6% |
| Super Micro Computer Inc | 26,17 | 4,16 | 1,26 | 3,08% | 0,26 $ | 0,54 $ | 7,51% |
| NetApp Inc | 20,75 | 24,06 | 3,68 | 23,13% | 0,38 $ | 1,1 $ | 1,17% |
| Logitech International SA | 24,82 | 7 | 3,41 | 6,77% | 0,18 $ | 0,48 $ | 5,47% |
| Turtle Beach Corp | 15,98 | 2,65 | 0,92 | -2,47% | 0,0 $ | 0,02 $ | -25,76% |
| Durchschnitt | 46,54 | 9,21 | 3,08 | 5,0% | 0,32 $ | 0,85 $ | 4,98% |
Die Analyse von Apple ermöglicht die folgenden Rückschlüsse:
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 35,29 ist um den Faktor 0,76 niedriger als der Branchendurchschnitt, was auf eine potenzielle Unterbewertung der Aktie hindeutet.
Die Aktie könnte im Verhältnis zum Buchwert überbewertet sein, wie das Kurs-Buchwert-Verhältnis von 52,43 zeigt, das den Branchendurchschnitt um den Faktor 5,69 übersteigt.
Mit einem relativ hohen Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von 8,59, das um den Faktor 2,79 über dem Branchendurchschnitt liegt, könnte die Aktie auf der Grundlage der Umsatzleistung als überbewertet angesehen werden.
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von 35,34% liegt um 30,34% über dem Branchendurchschnitt, was auf eine effiziente Nutzung des Eigenkapitals zur Gewinnerzielung hinweist.
Im Vergleich zu seiner Branche hat das Unternehmen ein höheres Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) von 31,03 Milliarden $, was 96,97-mal höher als der Branchendurchschnitt ist, was auf eine höhere Rentabilität und eine solide Cashflow-Generierung hindeutet.
Mit einem höheren Bruttogewinn von 43,72 Milliarden $, der 51,44-mal über dem Branchendurchschnitt liegt, zeigt das Unternehmen eine höhere Rentabilität und höhere Einnahmen aus seinen Kernaktivitäten.
Mit einem Umsatzwachstum von 9,63%, das den Branchendurchschnitt von 4,98% übersteigt, zeigt das Unternehmen eine solide Vertriebsexpansion und gewinnt Marktanteile.
Der Verschuldungsgrad (D/E) ist eine finanzielle Kennzahl, die dazu beiträgt, das Niveau des mit der Kapitalstruktur eines Unternehmens verbundenen finanziellen Risikos zu bestimmen.
Die Berücksichtigung des Verschuldungsgrades bei Branchenvergleichen ermöglicht eine prägnante Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens und seines Risikoprofils und trägt so zu einer fundierten Entscheidungsfindung bei.
In Bezug auf den Verschuldungsgrad kann Apple durch einen Vergleich mit seinen 4 wichtigsten Mitbewerbern bewertet werden, was zu den folgenden Beobachtungen führt:
Apple nimmt bezüglich des Verschuldungsgrades eine Mittelposition im Vergleich zu seinen 4 wichtigsten Konkurrenten ein.
Dies weist auf eine ausgewogene Finanzstruktur mit einem moderaten Verschuldungsgrad und einer angemessenen Abhängigkeit von der Eigenkapitalfinanzierung hin, mit einem Verschuldungsgrad von 1,54.
Für Apple ist das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) im Vergleich zu den Konkurrenten niedrig, was auf eine potenzielle Unterbewertung hindeutet. Die Kurs-Buchwert- (KBV) und Kurs-Umsatz-Verhältnisse (KUV) sind hoch, was auf eine Überbewertung im Vergleich zu den Branchenstandards hindeutet. In Bezug auf die Eigenkapitalrendite (ROE), das EBITDA, den Bruttogewinn und das Umsatzwachstum zeigt Apple eine starke Leistung im Vergleich zu seinen Branchenkollegen, was die solide finanzielle Gesundheit und das Wachstumspotenzial des Unternehmens widerspiegelt.
Angesichts der Tatsache, dass Apple bei den meisten Finanzkennzahlen, im Umsatzwachstum und hinsichtlich der Kapitalstruktur besser abschneidet als seine Konkurrenten, erscheint die Aktie als eine gute Investitionsmöglichkeit.
Dieser Artikel wurde vom automatisierten Inhalts-Engine von Benzinga generiert und von einem Redakteur überprüft.