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Benzinga Insights 1-Sep-2025 11:01 AM
In der heutigen, sich rasch wandelnden und hart umkämpften Geschäftswelt ist es für Investoren und Brancheninteressenten von entscheidender Bedeutung, Unternehmen sorgfältig zu bewerten. In diesem Artikel werden wir einen umfassenden Branchenvergleich durchführen und NVIDIA (NASDAQ:NVDA) mit seinen wichtigsten Wettbewerbern in der Branche Halbleiter & Halbleiterausrüstung vergleichen. Durch die Analyse wichtiger Finanzkennzahlen, der Marktposition und der Wachstumsaussichten wollen wir den Investoren wertvolle Einblicke geben und die Leistung des Unternehmens innerhalb der Branche beleuchten.
Nvidia ist ein führender Entwickler von Grafikprozessoren (GPU). Traditionell wurden GPUs verwendet, um die Benutzererfahrung bei Computerplattformen zu verbessern, insbesondere bei Spieleanwendungen auf PCs. Seitdem haben sich die Anwendungsbereiche von GPUs zu wichtigen Halbleitern entwickelt, die in der künstlichen Intelligenz zur Ausführung großer Sprachmodelle eingesetzt werden. Nvidia bietet nicht nur KI-GPUs, sondern auch eine Softwareplattform, Cuda, die für die Entwicklung und das Training von KI-Modellen verwendet wird. Nvidia erweitert auch seine Rechenzentrums-Netzwerklösungen, die dazu beitragen, GPUs miteinander zu verbinden, um komplexe Arbeitslasten zu bewältigen.
| Unternehmen | KGV | KUV | KCV | RoE | EBITDA (in Mrd.) | Bruttogewinn (in Mrd.) | Umsatzwachstum |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVIDIA Corp | 51,33 | 43,88 | 26,89 | 28,72 % | 31,94 $ | 33,85 $ | 55,6 % |
| Broadcom Inc | 112,65 | 20,86 | 26,12 | 7,12 % | 8,02 $ | 10,2 $ | 20,16 % |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd | 26,15 | 8,25 | 11,11 | 8,71 % | 684,78 $ | 547,37 $ | 38,65 % |
| Advanced Micro Devices Inc | 100,95 | 4,59 | 9,29 | 1,48 % | 0,72 $ | 3,06 $ | 31,71 % |
| Texas Instruments Inc | 37,31 | 11,31 | 11,22 | 7,85 % | 2,09 $ | 2,58 $ | 16,38 % |
| Qualcomm Inc | 15,52 | 6,38 | 4,15 | 9,71 % | 3,52 $ | 5,76 $ | 10,35 % |
| ARM Holdings PLC | 215,98 | 21,55 | 36,81 | 1,88 % | 0,17 $ | 1,02 $ | 12,14 % |
| Micron Technology Inc | 21,98 | 2,69 | 4,09 | 3,79 % | 4,33 $ | 3,51 $ | 36,56 % |
| Analog Devices Inc | 64,69 | 3,67 | 12,19 | 1,5 % | 1,33 $ | 1,79 $ | 24,57 % |
| NXP Semiconductors NV | 28,49 | 6,30 | 5,04 | 4,71 % | 0,92 $ | 1,56 $ | -6,43 % |
| Monolithic Power Systems Inc | 22,46 | 12,08 | 16,32 | 4,01 % | 0,18 $ | 0,37 $ | 30,97 % |
| STMicroelectronics NV | 58,70 | 1,31 | 2,18 | -0,05 % | 0,62 $ | 0,65 $ | -14,42 % |
| Credo Technology Group Holding Ltd | 454,55 | 33,45 | 54,67 | 5,63 % | 0,04 $ | 0,11 $ | 179,73 % |
| ASE Technology Holding Co Ltd | 20,27 | 2,26 | 1,08 | 2,49 % | 26,99 $ | 25,69 $ | 7,5 % |
| ON Semiconductor Corp | 48,36 | 2,62 | 3,37 | 2,13 % | 0,38 $ | 0,55 $ | -15,36 % |
| First Solar Inc | 16,84 | 2,47 | 4,88 | 4,09 % | 0,49 $ | 0,5 $ | 8,58 % |
| United Microelectronics Corp | 12,25 | 1,52 | 2,13 | 2,45 % | 24,98 $ | 16,88 $ | 3,45 % |
| Skyworks Solutions Inc | 29,92 | 1,97 | 2,96 | 1,81 % | 0,23 $ | 0,4 $ | 6,57 % |
| Lattice Semiconductor Corp | 289,80 | 13,28 | 18,81 | 0,42 % | 0,02 $ | 0,08 $ | -0,08 % |
| Rambus Inc | 38,43 | 7,10 | 13,64 | 4,85 % | 0,08 $ | 0,14 $ | 30,33 % |
| Durchschnitt | 85,02 | 8,61 | 12,63 | 3,93 % | 39,99 $ | 32,75 $ | 22,18 % |
Durch eine sorgfältige Analyse von NVIDIA können wir die folgenden Trends beobachten:
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) von 51,33 ist um 0,6x niedriger als der Branchendurchschnitt, was auf eine mögliche Unterbewertung der Aktie hindeutet.
Mit einem Kurs-Buchwert-Verhältnis (KBV) von 43,88, das dem 5,1-fachen des Branchendurchschnitts entspricht, könnte NVIDIA im Hinblick auf seinen Buchwert als überbewertet gelten, da es mit einem höheren Vielfachen gehandelt wird als seine Branchenkollegen.
Das relativ hohe Kurs-Umsatz-Verhältnis (KUV) von 26,89, das den Branchendurchschnitt um das 2,13-fache übersteigt, könnte in Bezug auf die Umsatzleistung einen Aspekt der Überbewertung darstellen.
Die Eigenkapitalrendite (RoE) von 28,72 % liegt um 24,79 % über dem Branchendurchschnitt und unterstreicht die effiziente Nutzung des Eigenkapitals zur Gewinnsteigerung.
Mit einem niedrigeren EBITDA von 31,94 Milliarden $, das um das 0,8-fache unter dem Branchendurchschnitt liegt, könnte das Unternehmen mit geringerer Rentabilität oder finanziellen Herausforderungen konfrontiert sein.
Der Bruttogewinn von 33,85 Milliarden $ liegt um das 1,03-fache über dem der eigenen Branche, was auf eine höhere Rentabilität und höhere Erträge aus dem Kerngeschäft hindeutet.
Mit einem Umsatzwachstum von 55,6 %, das den Branchendurchschnitt von 22,18 % übertrifft, zeigt das Unternehmen eine robuste Umsatzexpansion und gewinnt Marktanteile.
Der Verschuldungsgrad (D/E) gibt an, inwieweit ein Unternehmen seine Geschäftstätigkeit durch Kredite im Verhältnis zu seinem Eigenkapital finanziert hat.
Die Berücksichtigung des Verschuldungsgrads bei Branchenvergleichen ermöglicht eine prägnante Bewertung der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens und seines Risikoprofils und unterstützt eine fundierte Entscheidungsfindung.
In Bezug auf den Verschuldungsgrad steht NVIDIA im Vergleich zu seinen Top-4-Konkurrenten, was zu den folgenden Vergleichen führt:
NVIDIA befindet sich in einer relativ stärkeren finanziellen Position als seine Top-4-Konkurrenten, wie der niedrigere Verschuldungsgrad von 0,11 zeigt.
Dies bedeutet, dass das Unternehmen weniger auf Fremdfinanzierung angewiesen ist und ein günstigeres Verhältnis zwischen Fremd- und Eigenkapital hat.
Das Kurs-Gewinn-Verhältnis von NVIDIA ist im Vergleich zu seinen Konkurrenten niedrig, was auf eine mögliche Unterbewertung hindeutet. Die hohen Kurs-Buchwert-Verhältnisse und Kurs-Umsatz-Verhältnisse deuten auf eine starke Marktstimmung und Umsatzvielfache hin. Die hohen Eigenkapitalrendite spiegeln die effiziente Nutzung des Aktionärseigenkapitals wider, während das niedrige EBITDA auf Verbesserungsmöglichkeiten bei den operativen Erträgen hindeuten kann. Die hohe Bruttogewinnspanne und die hohe Umsatzwachstumsrate zeugen von einer soliden finanziellen Leistung und einem starken Wachstumspotenzial innerhalb des Branchenbereichs.
Dieser Artikel wurde von der automatisierten Inhaltsmaschine von Benzinga erstellt und von einem Redakteur überprüft.