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Benzinga Insights 1-Sep-2025 11:01 AM
Nell'odierno panorama aziendale in rapida evoluzione e caratterizzato da una feroce concorrenza, è fondamentale per gli investitori e gli appassionati del settore valutare con attenzione le aziende. In questo articolo eseguiamo un confronto globale del settore, valutando NVIDIA (NASDAQ:NVDA) rispetto ai suoi principali concorrenti nel comparto dei semiconduttori e delle apparecchiature per semiconduttori. Analizzando importanti dati finanziari, la posizione di mercato e le prospettive di crescita, miriamo a fornire preziose informazioni agli investitori e a fare luce sulle prestazioni dell'azienda all'interno del settore.
Nvidia è un importante sviluppatore di unità di elaborazione grafica (GPU). Tradizionalmente, le GPU erano utilizzate per migliorare l'esperienza sulle piattaforme di calcolo, in particolare nelle applicazioni di gioco su PC. Successivamente sono emersi nuovi casi d'uso delle GPU come importanti semiconduttori utilizzati nell'intelligenza artificiale per far funzionare i LLM (modelli linguistici di grandi dimensioni). Nvidia non offre solo GPU per l'IA, ma anche una piattaforma software, Cuda, utilizzata per lo sviluppo e l'addestramento di modelli di intelligenza artificiale. L'azienda sta anche espandendo le proprie soluzioni di networking per data center, contribuendo a collegare le GPU tra loro per gestire carichi di lavoro complessi.
| Azienda | Rapporto prezzo/utili (P/E) | Rapporto prezzo/valore contabile (P/B) | Rapporto prezzo/vendite (P/S) | Ritorno sul capitale proprio (ROE) | EBITDA (in miliardi) | Utile lordo (in miliardi) | Crescita dei ricavi |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| NVIDIA Corp | 51,33 | 43,88 | 26,89 | 28,72% | 31,94$ | 33,85$ | 55,6% |
| Broadcom Inc | 112,65 | 20,86 | 26,12 | 7,12% | 8,02$ | 10,2$ | 20,16% |
| Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd | 26,15 | 8,25 | 11,11 | 8,71% | 684,78$ | 547,37$ | 38,65% |
| Advanced Micro Devices Inc | 100,95 | 4,59 | 9,29 | 1,48% | 0,72$ | 3,06$ | 31,71% |
| Texas Instruments Inc | 37,31 | 11,31 | 11,22 | 7,85% | 2,09$ | 2,58$ | 16,38% |
| Qualcomm Inc | 15,52 | 6,38 | 4,15 | 9,71% | 3,52$ | 5,76$ | 10,35% |
| ARM Holdings PLC | 215,98 | 21,55 | 36,81 | 1,88% | 0,17$ | 1,02$ | 12,14% |
| Micron Technology Inc | 21,98 | 2,69 | 4,09 | 3,79% | 4,33$ | 3,51$ | 36,56% |
| Analog Devices Inc | 64,69 | 3,67 | 12,19 | 1,5% | 1,33$ | 1,79$ | 24,57% |
| NXP Semiconductors NV | 28,49 | 6,30 | 5,04 | 4,71% | 0,92$ | 1,56$ | -6,43% |
| Monolithic Power Systems Inc | 22,46 | 12,08 | 16,32 | 4,01% | 0,18$ | 0,37$ | 30,97% |
| STMicroelectronics NV | 58,70 | 1,31 | 2,18 | -0,05% | 0,62$ | 0,65$ | -14,42% |
| Credo Technology Group Holding Ltd | 454,55 | 33,45 | 54,67 | 5,63% | 0,04$ | 0,11$ | 179,73% |
| ASE Technology Holding Co Ltd | 20,27 | 2,26 | 1,08 | 2,49% | 26,99$ | 25,69$ | 7,5% |
| ON Semiconductor Corp | 48,36 | 2,62 | 3,37 | 2,13% | 0,38$ | 0,55$ | -15,36% |
| First Solar Inc | 16,84 | 2,47 | 4,88 | 4,09% | 0,49$ | 0,5$ | 8,58% |
| United Microelectronics Corp | 12,25 | 1,52 | 2,13 | 2,45% | 24,98$ | 16,88$ | 3,45% |
| Skyworks Solutions Inc | 29,92 | 1,97 | 2,96 | 1,81% | 0,23$ | 0,4$ | 6,57% |
| Lattice Semiconductor Corp | 289,80 | 13,28 | 18,81 | 0,42% | 0,02$ | 0,08$ | -0,08% |
| Rambus Inc | 38,43 | 7,10 | 13,64 | 4,85% | 0,08$ | 0,14$ | 30,33% |
| Media | 85,02 | 8,61 | 12,63 | 3,93% | 39,99$ | 32,75$ | 22,18% |
Attraverso un'analisi approfondita di NVIDIA, possiamo osservare i seguenti trend:
Il rapporto prezzo/utili di 51,33 è 0,6x inferiore alla media del settore, indicando un potenziale sottovalutazione del titolo.
Con un rapporto prezzo/valore contabile di 43,88, cioè 5,1x la media del settore, NVIDIA potrebbe essere considerata sopravvalutata in termini di valore contabile, dato che viene scambiata a un multiplo più elevato rispetto ai suoi pari.
Il relativamente alto rapporto prezzo/vendite di 26,89, che supera la media del settore di 2,13x, può indicare un aspetto di sopravvalutazione in termini di performance di vendita.
Il ritorno sul capitale proprio (ROE) del 28,72% è del 24,79% superiore alla media del settore, evidenziando un utilizzo efficiente del capitale per generare profitti.
Con un utile ante interessi, tasse, deprezzamento e ammortamento (EBITDA) inferiore di 31,94 miliardi di dollari, cioè 0,8x sotto la media del settore, l'azienda potrebbe trovarsi ad affrontare una redditività inferiore o delle sfide finanziarie.
L'utile lordo di 33,85 miliardi di dollari è 1,03x al di sopra di quello del settore, evidenziando una maggiore redditività e un maggiore guadagno dalle operazioni principali.
Con una crescita dei ricavi del 55,6%, che supera la media del settore del 22,18%, l'azienda sta dimostrando una solida espansione delle vendite e sta guadagnando quote di mercato.
Il rapporto debito/capitale (D/E) misura la misura in cui un'azienda ha finanziato le proprie operazioni tramite il debito rispetto al capitale.
Considerare il rapporto debito/capitale nei confronti di altre aziende dello stesso settore consente una valutazione concisa della salute finanziaria di un'azienda e del suo profilo di rischio, facilitando decisioni più consapevoli.
In termini di rapporto debito/capitale, NVIDIA si posiziona a confronto con i suoi primi 4 pari, portando ai seguenti confronti:
NVIDIA si trova in una posizione finanziaria relativamente più solida rispetto ai suoi primi 4 pari, come evidenziato dal suo rapporto debito/capitale più basso di 0,11.
Ciò implica che la società fa meno affidamento sul finanziamento tramite debito e che ha un equilibrio più favorevole tra debito e capitale proprio.
Per NVIDIA il rapporto prezzo/utili è basso rispetto ai suoi pari, indicando una potenziale sottovalutazione. Gli alti rapporti prezzo/valore contabile e prezzo/vendite suggeriscono un forte sentiment di mercato e alti multipli dei ricavi. L'alto ritorno sul capitale riflette un utilizzo efficiente del capitale dei soci, mentre il basso EBITDA può indicare margini di miglioramento nel guadagno operativo. L'alto margine di profitto lordo e il tasso di crescita dei ricavi dimostrano solide prestazioni finanziarie e potenziale di crescita all'interno del settore industriale.