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Benzinga Insights 1-Sep-2025 11:03 AM
Vor dem Hintergrund des heutigen schnelllebigen und hart umkämpften Geschäftsumfelds ist es für Anleger und Brancheninteressierte unerlässlich, umfassende Unternehmensanalysen durchzuführen. In diesem Artikel befassen wir uns mit einem umfangreichen Branchenvergleich und bewerten Amazon.com (NASDAQ:AMZN) im Vergleich zu seinen wichtigsten Konkurrenten in der Broadline-Retail-Branche. Durch die Analyse wichtiger Finanzkennzahlen, der Marktposition und des Wachstumspotenzials ist es unser Ziel, den Investoren wertvolle Einblicke zu geben und ein tieferes Verständnis für die Leistung des Unternehmens in der Branche zu vermitteln.
Amazon ist der führende Online-Händler und Marktplatz für Drittanbieter. Einzelhandelsbezogene Erlöse machen ungefähr 75 % des Gesamtumsatzes aus, gefolgt von Amazon Web Services Cloud-Computing, Speicher, Datenbank und anderen Angeboten (15 %), Werbedienstleistungen (5 bis 10 %) und dem übrigen Rest. Die internationalen Segmente machen 25 bis 30 % von Amazons Nicht-AWS-Verkäufen aus, angeführt von Deutschland, dem Vereinigten Königreich und Japan.
| Unternehmen | KGV | KBV | KUV | Eigenkapitalrendite | EBITDA (in Milliarden) | Bruttogewinn (in Milliarden) | Umsatzwachstum |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Amazon.com Inc | 35,30 | 7,40 | 3,72 | 5,68 % | 36,6 $ | 86,89 $ | 13,33 % |
| Alibaba Group Holding Ltd | 15,96 | 2,02 | 2,07 | 1,23 % | 21,8 $ | 90,83 $ | 6,57 % |
| PDD Holdings Inc | 13,22 | 3,43 | 3,16 | 8,89 % | 25,79 $ | 58,13 $ | 7,14 % |
| MercadoLibre Inc | 61,06 | 21,94 | 5,20 | 9,76 % | 0,95 $ | 3,09 $ | 33,85 % |
| Sea Ltd | 96 | 11,39 | 5,99 | 4,36 % | 0,58 $ | 2,41 $ | 38,16 % |
| Coupang Inc | 143,15 | 11,14 | 1,65 | 0,71 % | 0,34 $ | 2,56 $ | 16,4 % |
| JD.com Inc | 8,51 | 1,36 | 0,26 | 2,68 % | 7,34 $ | 56,64 $ | 22,4 % |
| eBay Inc | 20,62 | 8,93 | 4,26 | 7,59 % | 0,65 $ | 1,95 $ | 6,14 % |
| Vipshop Holdings Ltd | 8,97 | 1,49 | 0,59 | 3,74 % | 1,91 $ | 6,05 $ | -3,98 % |
| Dillard's Inc | 15,11 | 4,45 | 1,32 | 3,85 % | 0,26 $ | 0,69 $ | -0,71 % |
| Ollie's Bargain Outlet Holdings Inc | 38,08 | 4,51 | 3,33 | 3,49 % | 0,07 $ | 0,24 $ | 17,82 % |
| MINISO Group Holding Ltd | 23,26 | 4,95 | 2,93 | 4,56 % | 0,73 $ | 2,2 $ | 23,07 % |
| Macy's Inc | 6,75 | 0,82 | 0,16 | 0,84 % | 0,31 $ | 2,0 $ | -4,14 % |
| Savers Value Village Inc | 59,50 | 4,37 | 1,23 | 4,52 % | 0,06 $ | 0,23 $ | 7,9 % |
| Kohl's Corp | 8,26 | 0,44 | 0,11 | 3,97 % | 0,23 $ | 1,4 $ | 9,68 % |
| Hour Loop Inc | 50,51 | 7,44 | 0,38 | 18,14 % | 0,0 $ | 0,02 $ | -3,45 % |
| Durchschnitt | 37,93 | 5,91 | 2,18 | 5,22 % | 4,07 $ | 15,23 $ | 11,79 % |
Nach einer umfassenden Analyse von Amazon.com lassen sich folgende Trends erkennen:
Ein Kurs-Gewinn-Verhältnis von 35,3, das deutlich unter dem Branchendurchschnitt um 0,93-fach liegt, deutet auf eine Unterbewertung hin. Das könnte die Aktie für Wachstumssuchende interessant machen.
Das erhöhte Kurs-Buchwert-Verhältnis von 7,4, das über dem Branchendurchschnitt um den Faktor 1,25 liegt, deutet darauf hin, dass das Unternehmen auf Basis seines Buchwerts überbewertet sein könnte.
Das Kurs-Umsatz-Verhältnis von 3,72, das 1,71-mal dem Branchendurchschnitt entspricht, deutet darauf hin, dass die Aktie im Vergleich zu ihren Wettbewerbern möglicherweise überbewertet ist in Bezug auf ihre Umsatzleistung.
Die Eigenkapitalrendite (ROE) von 5,68 % liegt um 0,46 % über dem Branchendurchschnitt und hebt die effiziente Nutzung von Eigenkapital zur Gewinnsteigerung hervor.
Im Vergleich zu seiner Branche hat das Unternehmen ein höheres Ergebnis vor Zinsen, Steuern und Abschreibungen (EBITDA) in Höhe von 36,6 Milliarden Dollar, das liegt um den Faktor 8,99 über dem Branchendurchschnitt und zeigt eine stärkere Rentabilität und eine solide Cashflow-Generierung an.
Mit einem höheren Bruttogewinn von 86,89 Milliarden Dollar, was 5,71-mal über dem Branchendurchschnitt entspricht, zeigt das Unternehmen eine stärkere Rentabilität und höhere Gewinne aus seinen Kerngeschäften.
Mit einem Umsatzwachstum von 13,33 %, das über dem Branchendurchschnitt von 11,79 % liegt, zeigt das Unternehmen eine robuste Vertriebsausweitung und gewinnt Marktanteile.
Das Verschuldungsgrad-Verhältnis ist eine Finanzkennzahl, die dabei hilft, das Ausmaß des finanziellen Risikos im Zusammenhang mit der Kapitalstruktur eines Unternehmens zu bestimmen.
Der Blick auf das Verschuldungsgrad-Verhältnis bei Branchenvergleichen ermöglicht eine prägnante Bewertung der finanziellen Gesundheit und des Risikoprofils eines Unternehmens und unterstützt so fundierte Entscheidungen.
Bei der Bewertung von Amazon.com im Vergleich zu den Top 4 Konkurrenten in Bezug auf das Verschuldungsgrad-Verhältnis ergeben sich folgende Beobachtungen:
Unter Berücksichtigung des Verschuldungsgrad-Verhältnisses zeigt Amazon.com eine stärkere finanzielle Position im Vergleich zu seinen vier wichtigsten Konkurrenten.
Das deutet darauf hin, dass das Unternehmen ein günstiges Verhältnis zwischen Schulden und Eigenkapital hat, mit einem niedrigeren Verschuldungsgrad von 0,4, was von Anlegern als positiv angesehen werden kann.
Das niedrige KGV deutet darauf hin, dass Amazon.com im Vergleich zu seinen Konkurrenten in der Broadline-Retail-Branche möglicherweise unterbewertet ist. Die hohen KBV- und KUV-Verhältnisse zeigen jedoch, dass der Markt die Vermögenswerte und Umsätze des Unternehmens höher bewertet. Das hohe ROE, EBITDA, der Bruttogewinn und das Umsatzwachstum von Amazon.com spiegeln eine starke Finanzleistung wider, wenn man diese mit den Branchenkollegen vergleicht.
Dieser Artikel wurde von der automatisierten Inhalts-Engine von Benzinga generiert und von einem Redakteur geprüft.